Coraz większe obciążenie finansowe sprawia, że odsetki od długu przekroczyły już roczny budżet obronny USA. Jeszcze w 2020 roku te koszty stanowiły połowę wydatków na wojsko, a obecnie wzrosły o ponad 220% i wynoszą ponad 1 bilion dolarów rocznie. Budżet obronny wzrósł w tym samym czasie tylko o 30%. Taki wzrost zadłużenia może mieć katastrofalne skutki dla amerykańskiej gospodarki.
- Jednak w dłuższej perspektywie złoto staje się droższe, gdy dolar pozostaje na wysokim poziomie.
- – Szczególnie zauważalny stał się trend zwiększania udziału złota w rezerwach banków centralnych krajów rozwijających się, gdzie często są one na znacznie niższym poziomie niż w krajach rozwiniętych.
- Coraz większe obciążenie finansowe sprawia, że odsetki od długu przekroczyły już roczny budżet obronny USA.
- Jednocześnie rośnie rywalizacja między kruszcem a kryptowalutami jako alternatywnymi formami zabezpieczenia kapitału.
Jak dobrze znasz legendarnych inwestorów? Quiz z wiedzy o ikonach inwestowania
Rynki uznały to za pozytywną informację dla dolara, bo ten w środę od rana się umacnia. W ostatnich dniach także ceny kruszcu pięły się w górę, co według ekonomistów było zaskakującym zjawiskiem. Wysoka zmienność, dodaje, i ryzyko geopolityczne są z nami obecne już od prawie trzech lat. Wojna w Ukrainie, bardzo duże podwyżki stóp procentowych przez banki centralne czy wybuch inflacji. Złoto, które jeszcze rok temu można było kupić poniżej 2000 dol.
Polska czempionem Europy. Na świecie wyprzedzają nas jedynie Chiny
W tym tygodniu głównym wydarzeniem będzie publikacja amerykańskiego wskaźnika inflacji cen konsumpcyjnych w środę. IBCE nie ponosi odpowiedzialności za treść tego artykułu. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty Twojego kapitału. Niektóre produkty finansowe nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów.
Jak wybory w USA wpłyną na cenę złota?
Rosnąca niepewność geopolityczna, ryzyko stagflacji oraz ostrzeżenia czołowych ekonomistów czynią ten kruszec atrakcyjnym kierunkiem inwestycyjnym. Tymczasem indeks dolara spadł o 0,6% po osiągnięciu czteromiesięcznego szczytu po wyborach, napędzany spekulacjami dotyczącymi polityki gospodarczej. Inwestorzy spodziewają się także kolejnej potencjalnej obniżki Fed w grudniu, co dodaje niepewności wokół dalszych ruchów stóp procentowych. – W przypadku obligacji przedsiębiorstw ryzyko niewypłacalności emitenta jest już istotne.
„Trump trades” – tak nazywane są transakcje inspirowane perspektywą powrotu Donalda Trumpa do Białego Domu – od wyborów przyciągają uwagę inwestorów. Jednak identyfikacja rynkowych zwycięzców w tej kategorii staje się coraz trudniejsza. Inwestowanie jest ryzykowne i możesz stracić część lub całość zainwestowanego kapitału.
Wyjątek stanowią sytuacje, w których treści, dane lub informacje są wykorzystywane w celu ułatwienia ich wyszukiwania przez wyszukiwarki internetowe. Pytanie, jak sytuacja w USA przełoży się na stopy procentowe w Polsce. W środę Rada Polityki Pieniężnej będzie decydować o ich wysokości. Jednak zdaniem ekonomisty, nie ma obecnie żadnych przesłanek do tego, by teraz luzować politykę pieniężną. Pierwszych obniżek możemy się spodziewać w II kwartale 2025 r.
Dolarów, a radzi śledzić zapowiedzi nowego prezydenta. Wybór Harris z podzielonym Kongresem nie da możliwości kontynuacji obecnej polityki. Wydatki będą ograniczone, co może być ostatecznie pozytywne dla dolara, ale negatywne dla złota w krótkim terminie. W długim terminie złoto powinno jednak zyskiwać, ze względu na brak mocnych perspektyw na znacznie ograniczenie wydatków i długu w USA – zauważa XTB. Zwykle odnosi się do aktywów, których ceny zachowują się bardziej stabilnie od pozostałych w okresach dużych zmian na rynku. Natomiast nie oznacza aktywów, których ceny na pewno nie spadną, a wręcz przyniosą zysk.
„Jednakże jednocześnie pokazują one siłę, ponieważ obie są poszukiwane jako bezpieczne inwestycje w obliczu niepewnej sytuacji politycznej na świecie. Wygląda na to, że tak jest obecnie, nawet jeśli część niepewności na świecie wynika z USA i samego prezydenta elekta” – powiedziała Barbara Lambrecht, analityczka ds. Szczególnie w celu zwiększenia rozwoju gospodarczego spekulowano, że rząd Trumpa będzie opowiadał się za obniżeniem stóp procentowych. Niższe stopy procentowe są dobrą wiadomością dla złota, ponieważ jest to aktyw bez oprocentowania, w przeciwieństwie do obligacji amerykańskich. W Stanach Zjednoczonych giełda Comex notuje historycznie najwyższy poziom zdeponowanego złota.
Cena złota powraca do wzrostów! Inwestorzy reagują na oczekiwaną obniżkę stóp…
- – Z moich prognoz wynika, że złoty w przyszłym roku powinien być dość stabilny.
- Podane informacje służą wyłącznie celom informacyjnym i edukacyjnym i nie stanowią żadnego rodzaju porady finansowej ani rekomendacji inwestycyjnej.
- Potencjalne wahania cen złota w związku z wyborami w Stanach Zjednoczonych mogą być spowodowane zmianą przywódcy kraju oraz zawirowaniami makroekonomicznymi po wyborach.
- Cena spot złota osiągnęła rekordowy poziom 2947,11 USD za uncję, co oznacza wzrost o 12 proc.
- Bank centralny zauważył, że ryzyka dla jego dwóch głównych celów, czyli zatrudnienia i inflacji, są zrównoważone, ale przyznał, że ogólne perspektywy gospodarcze pozostają niepewne.
– Z kolei obligacje przedsiębiorstw są w Polsce najczęściej oparte o kupon zmienny – mówi. Szymański zaznacza przy tym, że nie ma aktywów całkowicie pozbawionych ryzyka – o czym niektórzy zdają się zapominać. Oczekuje się, że dane te dostarczą dalszych wskazówek dotyczących perspektyw luzowania polityki pieniężnej przez Fed.
Jednocześnie rośnie rywalizacja między kruszcem a kryptowalutami jako alternatywnymi formami zabezpieczenia kapitału. Wybór Trumpa, z podzielonym Kongresem nie powinien przynieść dużej słabości złota i w długim terminie potencjalne wzrosty również mogą być ograniczone. Niemniej w gestii Trumpa pozostanie polityka zagraniczna, dlatego w tym wypadku jest szansa na dalsze wzrosty ze względu na statut bezpiecznej przystani. Większy dług to również ryzyko kolejnych rewizji ratingu. W przypadku tak mało prawdopodobnego scenariusza, złoto powinno mieć się dobrze zarówno w krótkim, jak i długim terminie.
Rekordowe zapasy złota na Comexie
Dolarów za uncję w piątek po raz pierwszy w historii, kontynuując rekordową hossę. Jak podają dane z rynku, cena złota spot wzrosła o 0,3 proc. 997,75 dolarów za uncję, osiągając wcześniej rekordowy poziom 3004 tys. Równocześnie kontrakty terminowe na złoto w USA podskoczyły o 0,6 proc. W nocie opublikowanej w niedzielę, analitycy pod przewodnictwem Daana Struyvena, współprzewodniczącego ds. Badań nad towarami w Goldman Sachs, podkreślają, że polityczna niepewność sprzyja wzrostowi cen żółtego metalu.
– Kluczowe są tutaj zapowiedzi Donalda Trumpa w kontekście bezpieczeństwa Polski – mówi «Faktowi» ekonomista Marek Zuber. – Jeśli pojawią się sygnały ze strony administracji nowego prezydenta, które mogłyby świadczyć o zmniejszonym bezpieczeństwie naszego kraju, będzie to zły sygnał dla inwestorów i rynków finansowych. Wtedy możemy spodziewać się nerwowej reakcji giełdy i spadków.
– Przyjmuje się, że przed nominalną stratą chroni przechowywanie środków na rachunku w banku. Naturalnie biorąc pod uwagę gwarancje depozytów do kwoty 100 tys. Euro i wyłączając poważne nieprawidłowości po stronie banku, jest to zasadniczo prawdziwe. Jednak należy wziąć pod uwagę, że w przypadku środków w banku często mamy do czynienia z brakiem oprocentowania lub niewielkimi odsetkami, kończącymi się po krótkim okresie promocji. Oznacza gwarantowaną, realną utratę wartości o 5 proc. Dlatego wszelkie sygnały gołębiego nastawienia ze strony Rezerwy Federalnej lub rządu USA mogą zainspirować (a) świeżą, optymistyczną postawę na rynku złota, co może doprowadzić do wzrostu cen.
Takie aktywa po prostu nie istnieją – przypomina nasz rozmówca. Uznaniem inwestorów cieszyło się także srebro; o ile 12 miesięcy temu za uncję tego metalu płacono nieco ponad 22 dol., o tyle w październiku 2024 r. Jej cena przekroczyła 35 dol., co oznacza blisko 60-procentową zwyżkę. Analitycy Commerzbank AG uważają jednak, że ceny złota mogą pozostać na razie na wysokim poziomie, ponieważ rośnie oczekiwanie Prognozy cen zlota w przypadku wygranej Bidena lub Trumpa na kolejne cła handlowe i zbliża się dzień inauguracji Trumpa. Wyższa inflacja oznaczałaby również, że Fed mógłby zostać zmuszony do utrzymania jastrzębiej polityki, co skutkowałoby utrzymaniem wyższych stóp procentowych przez dłuższy czas, co byłoby negatywne dla złota. „Jeśli Trump naprawdę wezwie Rezerwę Federalną do obniżenia stóp procentowych lub przyjęcia bardziej przyjaznej postawy, ceny złota wzrosną” – napisano w raporcie na stronie Kitco.com.
Nadal jednak nie jest to jasne i wiele będzie zależeć od tego, jak rozwinie się sytuacja polityczna i statystyki gospodarcze w kolejnych miesiącach. Według prognoz Goldman Sachs, cena złota ma szansę wzrosnąć o kolejne 15%, osiągając poziom 3000 USD za uncję pod koniec 2025 roku. Warto zauważyć, że w 2024 roku metal ten zyskał już 25%, stając się preferowaną przystanią dla inwestorów szukających bezpieczeństwa w warunkach globalnych turbulencji oraz luzowania polityki monetarnej przez Fed. Liczenie głosów w amerykańskich wyborach jeszcze trwa. Wygrana Donalda Trumpa, przejęcie przez Republikanów Senatu i powiększają przewagę w Izbie Reprezentantów.